Es un ratio financiero que se analiza principalmente para evaluar fondos de inversión. El ratio de Sharpe mide el exceso de rentabilidad por unidad de riesgo. Lo que hace es relacionar la rentabilidad de un fondo respecto al riesgo que corre, entendido esto último como la volatilidad.
Cuanto mayor sea este ratio, más rentabilidad obtiene el fondo según el riesgo que asume.